5月22日下午，国务院新闻办举行新闻发布会，介绍科技金融政策有关情况。南都·湾财社记者注意到，发布会上多次提及创投相关内容。中国证监会首席风险官、发行监管司司长严伯进在发布会上透露，我国私募股权创投基金投向战略性新兴产业的规模和占比持续提升，目前在投项目超过了10万个，在投本金超过了4万亿元。中国人民银行副行长、国家外汇局局长朱鹤新表示钱程速配，将重点支持股权投资机构发行科创债券，给市场化的股权投资机构拓展一条新的募资渠道。
让创投成为科技创新“高能燃料”
本次新闻发布会主要围绕日前由科技部会同中国人民银行、国家金融监管总局、中国证监会、国家发展改革委、财政部、国务院国资委等七部门联合印发的《加快构建科技金融体制有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》（以下简称《政策举措》）进行政策解读。
科技部副部长邱勇表示，《政策举措》聚焦创业投资、货币信贷、资本市场、科技保险、债券市场等7个方面，提出了15项政策举措，既有存量政策的迭代升级，也有增量政策的创新供给，可谓“干货”满满。
其中在创业投资方面提出，设立“国家创业投资引导基金”钱程速配，引导创业投资“投早、投小、投长期、投硬科技”。邱勇表示，创业投资是支持科技创新的重要生力军。这次《政策举措》重点围绕畅通创业投资“募投管退”全链条推出一系列新举措，提出扩大金融资产投资公司股权投资试点范围、支持创业投资机构发债融资等，让创业投资的募资来源更加广泛。
鼓励发展创业投资二级市场基金等，让创业投资的退出渠道更加畅通；特别是提出了优化国有创业投资的考核评价机制，让国有创业投资的耐心更足、定力更好，真正成为点燃中国科技创新的“高能燃料”。
债券“科技板”开拓市场化股权投资机构募资渠道
《政策举措》中提到，要建立债券市场“科技板”，受到市场多方关注。对此，中国人民银行副行长、国家外汇局局长朱鹤新表示，在债券市场设立“科技板”，旨在解决股权投资在“募投管退”当中最前端的“募”的问题。
朱鹤新表示，在支持金融机构、股权投资机构、科技型企业这3类发行科创债券的主体当中，最需要给予支持的就是股权投资机构。“目前存在什么问题呢？主要是股权投资机构本身是轻资产的，长投资周期的钱程速配，靠自身发债融资期限比较短，而且融资成本也比较高。”朱鹤新说。
因此，债券市场科技板将创设科技创新债券风险分担工具，由人民银行提供低成本再贷款资金，通过担保增信、直接投资等方式，同时也加强与地方政府、市场增信机构合作，共同分担债券投资人的违约损失风险，支持股权投资机构发行低成本、长期限的科创债券。
朱鹤新还特别提到，为激励创投行业提升服务能力，工具将重点支持排名靠前、投资经验丰富的头部股权投资机构发行债券。希望通过这样的工具创新，能够给市场化的股权投资机构拓展一条资金的渠道，解决募资难的问题。
朱鹤新表示，目前市场各方响应积极，多家机构已经注册或者已经发行的科技创新债券，据统计，现在已经将近有100家的机构在发行科技创新债券，资金规模超过2500亿元。接下来，将继续推进建设好债券市场的“科技板”，同时持续完善配套的支持机制，让“科技板”能够发挥更大的作用。
新兴产业并购重组活跃，创投基金在投项目超10万个
在“募投管退”的“退出”节点，资本市场政策十分受创投机构关注。中国证监会首席风险官、发行监管司司长严伯进在发布会上透露，2024年以来，陆续出台了“科创板八条”“科技十六条”“并购六条”等一系列政策文件，破解支持科技企业发展的堵点难点。
对于近期市场关注的“并购六条”落地效果，严伯进表示，“并购六条”发布以来，上市公司积极谋划并购重组，实现转型升级和产业整合。目前，沪深上市公司披露资产重组的一共有1400余单，同比增长超过40%，其中重大资产重组170余单，同比增长超过220%。
“尤其在这当中，战略性新兴产业的上市公司披露资产重组约650单，其中重大资产重组超过80单。”严伯进说，一批案例已经顺利落地。比如，科技型上市公司进行产业整合、收购优质未盈利科技资产等案例都已经落地。
严伯进同时表示，私募股权创投基金支持科技创新也在持续发力。注册制改革以来，有九成的科创板、北交所上市公司钱程速配，还有超过半数的创业板上市公司，都获得过私募股权创投基金的投资，“投早、投小、投长期、投硬科技”这样的市场生态逐步形成。私募股权创投基金投向战略性新兴产业的规模和占比持续提升，目前在投项目超过了10万个，在投本金超过了4万亿元。
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